中新社香港八月十八日電 (記者 齊彬)中國人民銀行今天宣布,上調金融機構人民幣存貸款基準利率,一年期存貸款基準利率上調零點二七個百分點。此間金融界專家普遍認為,此舉大有必要,預計中國年內還將加息一次。
今年以來,針對投資增長過快、貨幣信貸投放過多、外貿順差過大等突出問題,中國推出了一系列宏觀調控措施,如先后兩次提高存款準備金率。不過許多經濟學家認為,加息是解決上述問題不可缺少的經濟手段。摩根士丹利亞太區(qū)董事總經理謝國忠指出,中國通貨緊縮時代的低利率,并未隨近年來中國高速增長的經濟一道調升,很多經濟問題都由此引起。
謝國忠強調,調高存款準備金率雖能減輕流動性,但解決經濟過熱的最終辦法還要通過加息以提高資金成本。央行今天也表示,如果資金成本相對于投資回報率偏低,很容易助長投資和信貸的沖動。通過上調基準利率,可以加大投資行為的融資成本,引導企業(yè)和金融機構恰當衡量信貸風險,防止貸款盲目擴張。
謝國忠表示,短期而言,這次加息主要起心理作用,旨在表明加息將成為一種趨勢,能有效地遏制投資沖動。他預計年內中國還將加息一次,至于明年則會加息三到四次。同時他預計,目前內地房地產行業(yè)太熱,因此十月份會有進一步的宏觀調控措施出臺。謝國忠指出,雖然中國面臨不少困難,比如要努力避免人民幣升值過快,但逐步實現(xiàn)利率正;瘜⑹谴髣菟。
瑞士信貸董事總經理及亞洲區(qū)首席經濟分析員陶冬此前也表示,內地正處于“流動性泛濫”的時代,加息勢在必行。但內地利率仍處于低水平,即使加息一到兩次,對經濟影響也屬有限,更多體現(xiàn)的是對市場的警示作用。他表示,存貸款利率同時上調,一方面可以影響企業(yè)的投資意欲,同時有利于抑制資產、股票等方面的泡沫。
摩根大通中國證券市場部主席兼董事總經理李晶(Jing Ulrich )也認為,雖然新近公布的數(shù)字表明,中國的固定投資有所回落,但投資過熱仍未消退,因此加息是必要的。她也表示,市場對此已有心理準備,而股市短期可能會有反映,但長遠而言,有利于優(yōu)質企業(yè)發(fā)展。李晶認為,解決中國經濟過熱問題,不能依靠任何單一手段,必須施以復合措施,比如行政行為、人民幣升值等。
中國央行今年四月二十七日曾調升貸款利率零點二七個百分點,但存款利率維持不變。此次則不同,一年期存款利率由百分之二點二五提高到百分之二點五二,一年期貸款利率亦由百分之五點八五提高到百分之六點一二,其他的存貸款利率相應調整,但長期利率升幅大于短期利率升幅。
同時,進一步推進商業(yè)性個人住房貸款利率市場化,將其利率下限由貸款基準利率的零點九倍擴大到零點八五倍。其他商業(yè)性貸款利率下限繼續(xù)保持零點九倍。商業(yè)銀行可按照國家相關政策,根據(jù)貸款風險,在該下限范圍內自主確定商業(yè)性個人住房貸款的利率。個人住房公積金貸款利率保持不變。
央行表示,這次上調金融機構人民幣存貸款基準利率,有利于引導投資和貨幣信貸的合理增長;有利于引導企業(yè)和金融機構恰當?shù)睾饬匡L險;有利于維護價格總水平基本穩(wěn)定;有利于優(yōu)化經濟結構,促進經濟增長方式的轉變,保持國民經濟平穩(wěn)較快協(xié)調發(fā)展。(完)