中新網(wǎng)8月21日電 據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，滬深證券交易所《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》21日發(fā)布實(shí)施。投資者融資買(mǎi)入證券或融券賣出時(shí)，融資或融券保證金比例均不得低于50%；融資融券期限最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月；客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%；充抵保證金的股票折算率最高不超過(guò)70%。試點(diǎn)初期的標(biāo)的證券名單，兩交易所將另行公布。
《實(shí)施細(xì)則》明確了融資融券交易申報(bào)指令要求、最長(zhǎng)期限、標(biāo)的證券選擇標(biāo)準(zhǔn)、保證金和擔(dān)保物管理模式及計(jì)算方法、證券公司融資融券信息報(bào)告與披露內(nèi)容以及融資融券交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和監(jiān)管措施等事項(xiàng)。
在滬深交易所上市交易的符合規(guī)定的股票、證券投資基金、債券和其他證券，經(jīng)交易所認(rèn)可，可作為融資買(mǎi)入標(biāo)的證券和融券賣出標(biāo)的證券。
其中，標(biāo)的股票須滿足以下條件：上市交易滿3個(gè)月；融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；股東人數(shù)不少于4000人；在過(guò)去3個(gè)月內(nèi)，日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上；股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；股票交易未被交易所實(shí)行特別處理；交易所規(guī)定的其他條件。
融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。投資者在融券期間賣出與其融入證券相同證券的，賣出該證券的價(jià)格需滿足上述要求，超出融券數(shù)量的部分除外。
充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按一定折算率進(jìn)行折算。
其中上證180指數(shù)成份股、深證100指數(shù)成份股的折算率最高不超過(guò)70%，其他股票的折算率最高不超過(guò)65%；交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò)90%；國(guó)債折算率最高不超過(guò)95%；其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%。
《實(shí)施細(xì)則》明確，會(huì)員向客戶收取的保證金以及客戶融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券債務(wù)的擔(dān)保物。會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物，客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。
《實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，會(huì)員從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)融資融券交易專用席位進(jìn)行。會(huì)員開(kāi)立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶后，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)交易所備案。滬深交易所對(duì)市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。
單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%，或融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入或融券賣出，并向市場(chǎng)公布；該標(biāo)的證券的融資余額或融券余量降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。
交易所在每個(gè)交易日開(kāi)市前，將向市場(chǎng)公布前一交易日每只標(biāo)的證券融資買(mǎi)入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息。投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計(jì)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。
為確保融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的順利開(kāi)展，滬深交易所和中國(guó)結(jié)算公司已組織16家創(chuàng)新類券商進(jìn)行了兩次全網(wǎng)測(cè)試。滬深交易所表示，《實(shí)施細(xì)則》發(fā)布后，將繼續(xù)開(kāi)放融資融券交易聯(lián)網(wǎng)測(cè)試環(huán)境，為試點(diǎn)順利開(kāi)展提供技術(shù)支持。(周松林 吳銘)
