中新網(wǎng)北京九月三十日電(記者 李鵬)中國銀行新聞發(fā)言人王兆文向媒體介紹：中國銀行今天與鐵道部敘做了人民幣歷史上的第一筆利率掉期交易，此舉開辟了人民幣利率衍生品新渠道。
王兆文稱，此次鐵道部、中國銀行設(shè)計并達成了人民幣的第一筆利率掉期業(yè)務(wù)，為企業(yè)財務(wù)風險管理、人民幣市場金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及未來國內(nèi)銀行間衍生產(chǎn)品同業(yè)市場的形成，都進行了有益的嘗試。隨著利率市場化的不斷推進，越來越多的利率衍生產(chǎn)品將應(yīng)市場需求而生。
利率掉期是指交易雙方按照合同約定在未來的一段時間交換不同形式的利息現(xiàn)金流。自一九八二年國際金融市場的第一筆利率掉期業(yè)務(wù)發(fā)生以來，利率掉期在海外已經(jīng)成為企業(yè)和投資者最重要、交易規(guī)模最大的金融工具。
王兆文指出，在人民幣利率市場化進程中，無論是一般企業(yè)、居民還是金融機構(gòu)，都面臨利率變動帶來的風險。在傳統(tǒng)存貸款市場，國家根據(jù)宏觀經(jīng)濟狀況對存貸款利率適時調(diào)整，而在銀行間及交易所市場，利率則隨資金狀況、投資者預期時時變化。隨著中國經(jīng)濟規(guī)模不斷擴大，經(jīng)濟體制改革不斷深入，利率風險所涉及的范圍也越來越大。因此，有效、靈活、低成本利率風險避險工具的推出已經(jīng)是眾望所歸。
