中新網(wǎng)12月9日電 據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，中國(guó)銀行和中銀國(guó)際知情人士8日表示，由于相關(guān)工作仍在籌備中，中行尚未向香港聯(lián)交所提交上市申請(qǐng)書。但是目前中行已進(jìn)入上市沖刺期，明年上半年赴港IPO應(yīng)無懸念。投行界和分析界人士預(yù)測(cè)，中行極有可能步建行后塵，成為第二只全流通發(fā)行的H股，且價(jià)格有望高于建行。
審批會(huì)更快
港交所企業(yè)傳訊部總監(jiān)陳涓涓稱，上市申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)所需時(shí)間因不同公司而存在較大差異。并且，上市科和上市委員會(huì)會(huì)根據(jù)情況隨時(shí)要求申請(qǐng)發(fā)行公司和保薦人提交補(bǔ)充材料，是一個(gè)互動(dòng)的過程，因此并不完全取決于港交所。
但是香港軟庫(kù)金匯投資銀行總裁溫天納引用建行(0939.H K )審批個(gè)案表示，建行是四大國(guó)有銀行中第一家在港上市的，它從提交上市申請(qǐng)到通過，時(shí)間非常短。中行作為第二家，一般而言，時(shí)間反而更長(zhǎng)的可能性不大。
按照港交所上市審批程序，任何公司上市申請(qǐng)首先須經(jīng)過上市科初步審批，然后才能提交由專業(yè)人士、港交所行政人員和市場(chǎng)參與者組成的上市委員會(huì)聆訊。
溫天納表示，按照香港監(jiān)管規(guī)定，上市審批至少需要25個(gè)工作日，實(shí)際上大部分個(gè)案所需時(shí)間也都超過25個(gè)工作日。根據(jù)他的測(cè)算，如果中行在12月底以前遞交上市申請(qǐng)，將需補(bǔ)交2005年度全年財(cái)務(wù)報(bào)表。而要完成這項(xiàng)工作，最快也得到明年1月中旬或1月底，再加上5個(gè)星期的審批時(shí)間，最快有望在明年第一季度赴港上市。
定價(jià)將更高
以中行42704億人民幣的資產(chǎn)規(guī)模，是否將再次刷新國(guó)內(nèi)企業(yè)赴港籌資規(guī)模的記錄？此前于10月27日在港上市的建行股份總計(jì)籌資92.3億美元，創(chuàng)造了數(shù)項(xiàng)融資之最。
“關(guān)鍵看定價(jià)和發(fā)行比例。”觀察人士稱。作為建行全球路演團(tuán)隊(duì)的成員之一，建行重組辦公室主任龐秀云介紹，根據(jù)他們的經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際投資者最看重三點(diǎn)，首先，看分紅比例；其次，看財(cái)務(wù)指標(biāo)，總的股本回報(bào)是不是達(dá)到一定水平；第三，看持續(xù)增長(zhǎng)能力，這涉及到對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)以及銀行業(yè)未來前景的預(yù)期。
溫天納表示，從境外投資者的角度來看，四大銀行中最有影響力的就是中國(guó)銀行，因?yàn)楹笳哂旋嫶蟮膰?guó)際網(wǎng)絡(luò)，實(shí)際上就是一家國(guó)際性銀行，從品牌的角度來看，中行更有吸引力。
戴祖祥說，由于建行定價(jià)水平較合理，預(yù)計(jì)將會(huì)成為中行定價(jià)的基準(zhǔn)。他表示，出于種種原因，中行定價(jià)顯著低于建行和交行的可能性不大，但考慮到對(duì)中國(guó)銀行業(yè)整體估值水平短期內(nèi)難以提高，因此也不會(huì)太高。
內(nèi)地第二只全流通H股
在美國(guó)、倫敦等證券交易所競(jìng)相向中國(guó)企業(yè)拋來繡球的時(shí)候，中行上市地是否將采取香港加紐約或倫敦的方式，引起廣泛關(guān)注。中行行長(zhǎng)李禮輝曾表示，將在香港、紐約、倫敦和中國(guó)內(nèi)地選擇一個(gè)或是兩個(gè)地點(diǎn)發(fā)行股票。
但是，分析人士表示，中行可能僅在香港掛牌上市，成為又一支全流通H股。溫天納表示，據(jù)他上周和港交所高層溝通，中行也表示希望以全流通H股方式上市，“應(yīng)該會(huì)和建行模式一樣。中行和建行一樣，都是通過中央?yún)R金銀行以外匯儲(chǔ)備注資的，如果在港以全流通方式上市，那么這些外匯就可以通過在國(guó)際市場(chǎng)上減持收回。”(黃立鋒 王妮娜)
