中新網(wǎng)5月11日電 據(jù)第一財經(jīng)日報報道，中國銀行(下稱“中行”)將從今天起在香港展開全球的首站路演。中國銀行定下的初步招股價范圍為2.5~3港元，集資規(guī)模已從原計劃的60億~80億美元提高到最高98億美元，已超過建行(0939. H K)2005 年IPO 時募集的92 億美元；如果承銷團行使15%的超額認購權(quán)，中行最終的募集規(guī)模將達到112億美元，這將刷新建行創(chuàng)下的6年來全球最大上市集資紀錄，同時也將成為香港證券市場有史以來最高金額的招股活動。
有業(yè)內(nèi)人士分析，中行的資產(chǎn)規(guī)模要比建行大，加上目前股市火熱，集資額超過建行不讓人意外，而中國工商銀行作為全國資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行有望在今年第三季度來港上市，集資規(guī)模估計會超過中行和建行，有可能再次刷新紀錄。
中行定下的初步招股范圍2.5~3港元相當(dāng)于中行2006年預(yù)測市凈率的1.9~2.2倍，比建行目前的2.4倍市凈率和交通銀行(3328.HK)2.7倍市凈率要低，但比建行2005年招股時的2倍市凈率要高。一位基金經(jīng)理表示，國企指數(shù)過去6個月內(nèi)上升得相當(dāng)多，中行招股價比建行多一些溢價是市場可以接受的。
盡管路演還沒有正式展開，但中行已經(jīng)受到了企業(yè)投資者的熱烈歡迎。12家企業(yè)投資者包括日本東京三菱、平安保險(2318.HK)、中國人壽(2628.HK)、新鴻基地產(chǎn)(0016.HK)、嘉里建設(shè)(0683.HK)、九龍倉(0004.HK)、信和置業(yè)(0083.HK)、東亞銀行(0023.HK)、南豐、李嘉誠旗下的長和系、恒基地產(chǎn)(0012.HK)主席李兆基以及新世界發(fā)展(0017.HK)主席鄭裕彤。這12家企業(yè)投資者各自認購1.8億美元(約14億港元)，要高于原計劃平均1.6億美元的額度。有消息人士向《第一財經(jīng)日報》透露，由于企業(yè)投資者反應(yīng)非常熱烈，最終承銷團決定將該部分規(guī)模由原定的不超過20億美元，增加到22億美元。
而已持有4.8%中行股份的淡馬錫，將行使反稀釋權(quán)，在中行上市時認購5億美元股份，以防止股權(quán)被稀釋。但蘇格蘭皇家銀行銀團將不行使預(yù)留配售的權(quán)利，這樣上市后其持股比例將從10%降至9.61%。
為了應(yīng)對投資者高漲的認購熱情，承銷團共安排了包括中銀香港、匯豐、渣打在內(nèi)的六家銀行共60間分行作為收票銀行，并會印發(fā)25萬本招股說明書、300萬份申請表格。大福證券資料研究部執(zhí)行董事兼主管麥德光表示：“中行獲得香港大戶們的入股肯定會加強散戶認購的熱情，從以往的經(jīng)驗來看，李嘉誠、李兆基等香港富豪認購的都是一些長線走好的股票，很多香港股民都是跟著這些富豪來認購新股�！丙湹鹿膺�表示，目前香港并不缺乏資金，每天的成交量維持在300億~400億港元，完全可以消化中行龐大的招股活動，從近幾個交易日的情況來看，不少基金已在拋售其他股票，為認購中行準備“彈藥”。(李亞、李濤)
