證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人昨日表示,為防范風(fēng)險、維護行業(yè)有序競爭,試點證券公司可根據(jù)情況適度提高原先規(guī)定的50%的保證金比例。而記者從業(yè)內(nèi)獲悉,目前備戰(zhàn)融資融券業(yè)務(wù)的券商大多在業(yè)務(wù)開展前,就將這一比例設(shè)定在了100%。
根據(jù)滬深交易所2006年公布的業(yè)務(wù)試點實施細則,投資者融資融券前,需以資金或證券自有資產(chǎn)向證券公司交納比例不低于50%的保證金。
同時,細則明確客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%,低于130%時需在不超過2個交易日內(nèi)追加擔(dān)保物,追加后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。根據(jù)規(guī)定,保證金除現(xiàn)金外,還能以標的證券以及交易所認可的其他證券進行充抵,充抵保證金的證券,以證券市值或凈值按65%到95%不等的比率進行折算。
證監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人昨日表示,融資融券業(yè)務(wù)試點期間,中國證監(jiān)會將對試點證券公司實施窗口指導(dǎo),由試點券商根據(jù)自身實際情況,通過適當(dāng)提高融資融券客戶的資質(zhì)條件、資產(chǎn)的門檻、在本公司從事證券交易的期限,以及適度提高保證金比例和擔(dān)保比例等審慎措施,防范業(yè)務(wù)風(fēng)險,維護行業(yè)的有序競爭。
記者從行業(yè)內(nèi)了解到,在十?dāng)?shù)家備戰(zhàn)融資融券首批試點的證券公司中,多數(shù)公司都將融資融券初始保證金比例的“門檻”設(shè)定在了100%,也就是說以一定數(shù)額的保證金只能獲得等比例的融資或者融券。
根據(jù)某創(chuàng)新類券商融資融券部門負責(zé)人介紹,盡管同50%的保證金比例相比,100%比例的杠桿僅為1:1,但出于試點初期控制風(fēng)險的考慮,這一比例也并不算高,況且根據(jù)公司本身和市場狀況的不同,保證金比例還可以上下浮動。他提到,浮動依據(jù)將包括券商自身所能承受的風(fēng)險水平、市場大環(huán)境、以及行業(yè)競爭和市場資金需求。(馬婧妤)
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