截至8月25日,僅有貴州茅臺一只股票的復(fù)權(quán)價格高于百元。同時,數(shù)據(jù)表明,貴州茅臺也是二季度帶給基金最大“創(chuàng)傷”的百元股。
二季度初,三位數(shù)股價的股票尚有貴州茅臺、山東黃金、天馬股份、中國船舶“四大金剛”,而年初,這一清單的數(shù)目是16只。
作為基金重倉的典型特征,百元股的數(shù)量變化一向被市場視為衡量強弱的重要參照指標之一。
在二季度,由于股票市場的低迷,使得四只百元股接連跌破百元金身。據(jù)保守估計,在此過程中,基金在這四只百元股上市值縮水共計74.77億元,市值縮水率為16.42%,比同期大盤下跌幅度略低。
百元股受基金青睞
百元股一直頗受基金青睞,天相投顧數(shù)據(jù)顯示,在二季度,共有39家基金公司旗下的120只基金將貴州茅臺、山東黃金、天馬股份、中國船舶作為重倉股,其中選擇貴州茅臺的有93只基金,選擇山東黃金的有24只基金,選擇天馬股份的有7只基金,選擇中國船舶的有11只基金。
上海一家基金公司的營銷經(jīng)理在接受《證券日報》采訪時表示,基金青睞百元股的原因有二:一是因為百元股在初期都是一些業(yè)績預(yù)期較好的企業(yè),因此基金持有量較高,由于基金的追捧,使得這些股票的市值紛紛突破百元,所以說“基金青睞百元股”并不準確,應(yīng)該說是基金造就了百元股;二是因為百元股因其股價較高,多為機構(gòu)持有,散戶持有相對較少,因此基金公司更喜歡持有這樣的股票。以便操作。對于基金公司在百元股的市值縮水,該營銷經(jīng)理指出,主要是因為整個市場環(huán)境的因素,2008年初以來,A股市值普遍縮水,在這種情況下,百元股也難獨善其身。
長城證券分析師閆紅在接受《證券日報》采訪時表示,百元股公司的資產(chǎn)質(zhì)量是基金公司初期對其青睞有加的一個重要因素。隨著市場變動,一些曾經(jīng)市值達兩百元甚至三百元的股票,也在最近一年內(nèi)有所回落,同時基金公司也在做一些調(diào)整。最近百元股的基金,市值回落,部分股票的估值符合基金公司的選股條件,這可能是這些基金公司堅持持有百元股的原因。
泰君安分析師吳天宇在接受《證券日報》采訪時認為,在目前的經(jīng)濟環(huán)境下,百元股能受到基金青睞,這主要與百元股涉及的主題有關(guān),百元股涉及的行業(yè)多為白酒、奢侈品等,受通脹壓力影響較小,表現(xiàn)比較穩(wěn)定。
南方系市值縮水12.72億
《證券日報》根據(jù)天相投顧的數(shù)據(jù)進行了統(tǒng)計,二季度基金投資百元股市值縮水共計74.77億元。其中南方基金的市值縮水程度最高,該公司旗下基金二季度因投資百元股市值縮水12.72億元。其次是匯添富基金管理有限公司,該公司因二季度投資百元股市值減少12.02億元,排在第三位的是銀華基金管理有限公司,該公司市值縮水額為9.06億元。
在統(tǒng)計涉及的39家基金公司中,南方基金管理有限公司也是投資百元股基金數(shù)量最多的公司,二季度該公司旗下共有9只基金重倉青睞百元股。其次是景順長城基金管理有限公司,該公司共有8只旗下基金參與其中。排在第三位的是嘉實基金管理有限公司,旗下共有7只基金參與了二季度百元股投資。
在本文的統(tǒng)計中,以各基金一、二季度報告為數(shù)據(jù)來源,計算為粗略數(shù)值。市值縮水額的計算方法是,以二季度末的股票復(fù)權(quán)市值乘以一只基金的持股數(shù),減去二季度初的股票復(fù)權(quán)市值乘以持股數(shù),其中,沒有出現(xiàn)在二季度報中的基金,本文默認為,其在二季度該股的最高價位全部賣出來計算,沒有出現(xiàn)在一季度報告中的基金,本文將其默認為,該股在二季度股價最低點買入,統(tǒng)計數(shù)據(jù)相對較為保守。
貴州茅臺拖累基金87.1億元
在二季度中,有部分基金公司在投資百元股時取得了正收益。其中市值增長排在首位的是華夏基金管理有限公司,市值增長達5.26億元。其次是匯豐晉信基金管理有限公司,市值增長達5.00億元。排在第三位的是泰達荷銀基金管理有限公司,市值增長額為2.55億元。
從單個股票來看,各基金在貴州茅臺的市值虧損最大,共縮水87.1億元,基金在其他三只股票的投資上使市值增加;鹪谏綎|黃金上的投資出現(xiàn)7.49億元的市值增幅,其中,華夏優(yōu)增基金在二季度投資山東黃金獲得的市值增幅最高,市值增加了4.42億元。另外基金在天馬股份和中國船舶上進行的投資,使得市值分別增長3.58億元和1.26億元。
值得注意的是,因本文的統(tǒng)計,均是以基金盈利或小虧損的極限狀態(tài)來計算,因此基金投資后三只股票出現(xiàn)市值增長,實際情況可能不如統(tǒng)計數(shù)據(jù)樂觀。(記者 閆 錚)
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