走一趟大賣(mài)場(chǎng)就能發(fā)現(xiàn)，“漲”聲一片，豬肉、面粉、雞蛋乃至衛(wèi)生紙，幾乎都在漲價(jià)。其實(shí)，此輪物價(jià)上漲是全球消費(fèi)者共同面對(duì)的難題,通脹正席卷全世界。
面對(duì)高通脹時(shí)代，什么都不做只會(huì)變窮。哪些是應(yīng)對(duì)通貨膨脹可獲利的投資標(biāo)的呢？答案是跟著“五金”賺一波。
所謂“五金”概念是指：黑金(能源)、黃金、綠金(綠能)、藍(lán)金(水資源)和土金(農(nóng)產(chǎn)品)，這正是全球最熱門(mén)的投資商品。
一定要買(mǎi)能源股
油價(jià)今年以來(lái)已上漲近4成，并屢再創(chuàng)歷史新高。但這一切可能還只是開(kāi)始，投資大師吉姆·羅杰斯 (J.Rogers) 就覺(jué)得，在牛市的大背景下，油價(jià)遲早會(huì)突破100美元，甚至可能漲到150美元以上。
今日油價(jià)走高，與1970年代石油危機(jī)的歷史背景迥然不同。當(dāng)時(shí)高油價(jià)是因?yàn)樵凸⿷?yīng)中斷，但如今油價(jià)大漲是因?yàn)橹袊?guó)及印度等區(qū)域的需求大增，中東情勢(shì)持續(xù)緊張等。
若原油飆漲到每桶150美元，那會(huì)如何？你的退休養(yǎng)老金、教育基金都將化為烏有。投資者如不做預(yù)先準(zhǔn)備，將處于儲(chǔ)蓄蒸發(fā)的絕望狀態(tài)中。
回顧上次石油危機(jī)，即便投資者維持投資績(jī)優(yōu)股，也會(huì)面臨投資縮水的情況。你若投資60萬(wàn)美元持有績(jī)優(yōu)股， 10年后實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力只剩下51萬(wàn)美元，錢(qián)是越存越少。
所以油價(jià)若繼續(xù)上漲，就必須拋棄和油價(jià)沒(méi)直接關(guān)系的績(jī)優(yōu)股，跟著原油賺一波是不錯(cuò)的投資方案。
在上次石油危機(jī)中，投資美國(guó)股市中的石油公司，10年內(nèi)的平均報(bào)酬率為205.10% ；若投資提供鉆油服務(wù)或設(shè)備商，則報(bào)酬率高達(dá)732.10% ，因?yàn)橐坏┰痛鬂q，所有人都急著買(mǎi)設(shè)備去鉆油，因此相關(guān)企業(yè)的成績(jī)?cè)黾�。所以油價(jià)漲得越兇就越要買(mǎi)能源股，只要油價(jià)持續(xù)高位震蕩，且需求仍然強(qiáng)勁，石油相關(guān)的中下游產(chǎn)業(yè)(如煉油業(yè))也會(huì)直接受惠。
賺環(huán)保財(cái)
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球共投入2.4萬(wàn)億美元至環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè),加入拯救地球行列，正搭上了潛力產(chǎn)業(yè)的順風(fēng)車(chē)。其中，哪些產(chǎn)業(yè)可讓人邊作公益邊賺錢(qián)？投資人不妨從替代能源(綠金)、水資源(藍(lán)金)切入。而“股神”巴菲特投資風(fēng)力發(fā)電、索羅斯投資巴西乙醇的生物能源股，都是在關(guān)注綠金商機(jī)。
以投資風(fēng)格來(lái)看，若您是進(jìn)攻型的投資者，不妨購(gòu)買(mǎi)與原油價(jià)格相關(guān)的投資產(chǎn)品，但必須注意到這類(lèi)產(chǎn)品易受季節(jié)及政策影響，短線(xiàn)應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)。而若屬于穩(wěn)健、長(zhǎng)期投資者，不妨加碼投資綠金、藍(lán)金。
盡管以這幾年表現(xiàn)來(lái)看，能源類(lèi)基金表現(xiàn)大幅超過(guò)綠金、藍(lán)金的基金，但長(zhǎng)期趨勢(shì)都是上揚(yáng)的。
盡管綠金在最近一年來(lái)漲幅驚人，但投資者必須注意，油價(jià)若達(dá)到每桶150美元，目前替代能源股的股價(jià)都比較低，仍有高報(bào)酬率可以期待。
而藍(lán)金盡管最近一年來(lái)漲幅并不大。考慮到目前水污染的狀況愈演愈烈，一些污水處理及各項(xiàng)水利基礎(chǔ)建設(shè)的上市公司尤其值得關(guān)注。而且這類(lèi)企業(yè)由于身處公用事業(yè)板塊，獲利穩(wěn)定、定期分紅，防御色彩較重。
與黃金共舞
這個(gè)年頭，“買(mǎi)股票不如買(mǎi)黃金！”曾成功預(yù)言美股在 1987 年崩盤(pán)的瑞士經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥嘉華(M.Faber) 建議投資人買(mǎi)進(jìn)黃金、原油以及銅等商品。他說(shuō)：“如果我要被關(guān)進(jìn)牢獄里50年，黃金會(huì)是我的首選。因?yàn)辄S金是全球最誠(chéng)實(shí)的貨幣，它不像紙鈔，可以被那些不太誠(chéng)實(shí)的央行們不停地印�！�
的確，在所有資源商品中，石油、黃金的價(jià)格，如同一對(duì)雙胞胎，只要石油價(jià)格一漲，黃金價(jià)格立刻跟著上揚(yáng)。黃金價(jià)格上漲，除體現(xiàn)人類(lèi)對(duì)黃金的迷戀，也表示越來(lái)越多的投資者開(kāi)始考慮財(cái)富保值。
近期黃金價(jià)格的上漲，除反映黃金價(jià)格與油價(jià)呈正相關(guān)關(guān)系外，也體現(xiàn)投資者在次級(jí)抵押貸款風(fēng)波后危機(jī)意識(shí)提高，黃金便成為投資資金的避風(fēng)港。
的確，黃金是對(duì)抗通貨膨脹的典型利器。在通貨膨脹期間，黃金是惟一能跟隨物價(jià)上漲的投資工具。當(dāng)通貨膨脹激增使定存利率實(shí)質(zhì)變?yōu)樨?fù)數(shù)時(shí)，資金會(huì)逃到與通貨膨脹同步的投資工具。在上輪石油危機(jī)時(shí)期，黃金價(jià)格從每盎司35美元，一路上漲到850美元的歷史新高。
不只黃金的漲幅驚人，金礦股的漲勢(shì)同樣驚人，標(biāo)準(zhǔn)普爾(S&P)黃金股指數(shù)在1970至1980年，漲幅超過(guò)18倍。最近一年，中金黃金(600489) 、山東黃金 (600547) ，以及港股的靈寶黃金 (3330.HK) 、紫金礦業(yè) (2899.HK) 漲幅均相當(dāng)驚人。
所以當(dāng)油價(jià)越高，就要買(mǎi)黃金，不過(guò)可不要買(mǎi)黃金首飾，或者買(mǎi)金條放在家里。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)目前投資黃金的工具越來(lái)越方便，你可以選擇投資相關(guān)的股票或信托產(chǎn)品，也可以直接到銀行購(gòu)買(mǎi)紙黃金。
從菜籃里找標(biāo)的
眾所周知，投資大師彼得·林奇常去購(gòu)物中心去找投資靈感，人稱(chēng)“從菜籃里找投資標(biāo)的”。試想如今彼得·林奇該買(mǎi)什么股票呢？
細(xì)心人不難發(fā)現(xiàn)，這一波物價(jià)上漲主要是食品原材料漲價(jià)。例如前期國(guó)內(nèi)媒體爆炒的豬肉漲價(jià)，導(dǎo)致CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))的上漲。投資者必須認(rèn)清一點(diǎn)，農(nóng)產(chǎn)品的漲價(jià)不僅發(fā)生在中國(guó)。以小麥為例，芝加哥期貨交易所(CBOT)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年來(lái)小麥價(jià)格已上漲近1倍，大豆?jié)q幅也近7成，玉米上漲3成，相形之下，原油與黃金漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及農(nóng)產(chǎn)品驚人。
投資大師羅杰斯也表示，當(dāng)全球籠罩在美國(guó)次級(jí)貸危機(jī)的情況下，農(nóng)產(chǎn)品有50億張嘴巴作為堅(jiān)固后盾，堪稱(chēng)市場(chǎng)上最安全的投資標(biāo)的之一。
羅杰斯看好農(nóng)產(chǎn)品的主要原因，顯然是基本面——供需失衡的問(wèn)題。新興市場(chǎng)激增的中產(chǎn)階級(jí)，更愿意花錢(qián)購(gòu)買(mǎi)肉類(lèi)與牛奶。在美國(guó)，肉牛增重1磅就需喂食6磅谷物，肉類(lèi)需求增加進(jìn)而推升谷物價(jià)格。而全球興起的替代能源熱，如用大豆和玉米提煉乙醇，也給這波農(nóng)產(chǎn)品上漲火上澆油。美國(guó)生產(chǎn)乙醇能源所使用的玉米量，已達(dá)到8000萬(wàn)噸，是兩年前的1倍，約占美國(guó)玉米總收成的2成。
“未來(lái)半年供求關(guān)系不變，牛市會(huì)繼續(xù)”，格林期貨高級(jí)分析師崔家悅解釋說(shuō)：“商品牛市大約持續(xù) 5至10 年，目前剛2年多；中國(guó)GDP維持強(qiáng)勢(shì)，購(gòu)買(mǎi)力消費(fèi)力會(huì)更高；通脹下貨幣貶值，對(duì)應(yīng)商品期貨利多�！贝藜覑偨ㄗh追求收益的投資者關(guān)注豆粕、豆油品種，兩者價(jià)格相互輪動(dòng)，可以把握時(shí)間差。穩(wěn)健投資者關(guān)注糖類(lèi)，尤其是玉米，玉米屬于剛啟動(dòng)的品種，單日波動(dòng)小，適于把握。
“農(nóng)產(chǎn)品期貨國(guó)內(nèi)國(guó)際走勢(shì)基本一致，但存在時(shí)差，各品種間也存在很多套利機(jī)會(huì)，熟練的投資者可以獲得很多買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，但初期還是以穩(wěn)健為主�！贝藜覑偨ㄗh。(顧冰 李鋼 )
編后：目前是資產(chǎn)膨脹時(shí)代，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，既是最好的時(shí)代，也是最壞的時(shí)代，“投資人不是變得很窮，就是變得很富有，幾乎沒(méi)什么中間地帶可言�！蹦銜�(huì)變成哪一種人，將由您自己決定。
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