雷曼兄弟風波引起的“蝴蝶效應”,如今已影響到國內(nèi)。日前,華安基金發(fā)布公告稱,由于旗下國際配置基金所持有的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)的保本負責人正是雷曼兄弟,故其破產(chǎn)可能會使該只基金持有者受損失。專家認為,由于受全球經(jīng)濟影響,除基金系QDII(合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者)外,銀行系QDII也有可能受其影響。
基金系QDII多數(shù)與雷曼無關(guān)
雷曼破產(chǎn)消息一傳至國內(nèi),少有人關(guān)注的華安國際QDII基金成了眾矢之的。此基金因其保本人是雷曼華安國際配置基金對雷曼兄弟及其關(guān)聯(lián)公司的債權(quán),包括要求雷曼兄弟金融公司履行保本義務的權(quán)利有可能需參與破產(chǎn)清算從而無法全額收回,導致華安國際配置基金的本金受到損失。
旗下?lián)碛蠶DII的基金公司也立刻引起警覺,并紛紛發(fā)公告宣布旗下QDII所投資產(chǎn)品與交易,不會受雷曼影響。
上投摩根亞太優(yōu)勢基金,曾在去年申購量創(chuàng)下上億的巨量。為此,前天,上投摩根特出公告表示,其旗下亞太優(yōu)勢QDII基金不會受到直接影響,因為其“并未與雷曼兄弟進行證券交易,也沒有投資雷曼兄弟發(fā)行或擔保的任何金融工具”。與此同時,南方基金也表示,旗下全球精選基金與雷曼“過往無任何正式的業(yè)務往來”,也“沒有雷曼作為基金管理人的基金”,因此“投資人大可放心”。另外,南方基金還表示,該只基金投資的主要品種是跟蹤指數(shù)的ETF,因此“交易對手的風險很低!。
在發(fā)生雷曼危機以前,已有部分機構(gòu)意識到海外金融板的風險。南方基金中報顯示,南方全球精選基金包括持有的所有港股股票在內(nèi),金融板塊資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例在5%左右,屬于嚴重低配的行業(yè),風險處于完全可控狀態(tài)。這是“由于已經(jīng)預見到金融股的動蕩,先行提前布局”,南方基金表示,近期,對金融板塊的看法仍很“謹慎”。
銀行系QDII影響尚不明確
基金系QDII受雷曼風波影響,就連銀行系QDII都成了關(guān)注焦點。專家分析認為,由于多數(shù)銀行系QDII都以購買海外基金為主要投資方式,故此次金融危機將有可能對其造成影響。
自去年9月起,外資銀行就推出了多款QDII產(chǎn)品:渣打銀行去年底推出全球基金精選系列的QDII產(chǎn)品,花旗銀行、匯豐銀行在投資境外基金的QDII產(chǎn)品方面,產(chǎn)品新推頻率和數(shù)量尤其多。但業(yè)內(nèi)人士表示,此次金融危機,到目前為此,銀行系QDII產(chǎn)品受影響的程度,仍未有定論。
據(jù)普益財富對正在運行的231款銀行系QDII理財產(chǎn)品的跟蹤研究,截至9月4日,QDII理財產(chǎn)品只有10款實現(xiàn)正收益,虧損面超過了95%。就目前情況而言,出現(xiàn)浮虧較嚴重的QDII產(chǎn)品大多是直接投資海外基金、股票或相關(guān)票據(jù)的產(chǎn)品。而掛鉤農(nóng)產(chǎn)品、礦業(yè)、原油等商品類資產(chǎn)的QDII理財產(chǎn)品,投資收益較好。對此,理財專家認為,QDII產(chǎn)品是具有高風險的產(chǎn)品。在個人的長期投資組合中,配置20%-40%的QDII產(chǎn)品,有助于分散單一A股市場的系統(tǒng)性風險,通過全球化和地區(qū)性的投資,可以有效降低投資組合整體的投資風險。(記者劉靜妮)
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