“大小”的誤區(qū)：規(guī)模越大的基金越賺錢？規(guī)模太小的基金不可靠？
規(guī)模大和規(guī)模小的基金，買哪個(gè)更好？其實(shí)這不能籠統(tǒng)地下結(jié)論。根據(jù)海外經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，50億元上下、規(guī)模適中的基金較好。
首先，大基金靈活性差。規(guī)模太大導(dǎo)致運(yùn)作難度較大，倉(cāng)位難以進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。一般來(lái)說(shuō)，基金公司旗下的基金中如果有大基金，通常其調(diào)倉(cāng)都是在小基金調(diào)倉(cāng)之后進(jìn)行，靈活性明顯不如小基金。
其次，大基金獲取超額收益的能力較差，因?yàn)榇蠡鹜ǔＶ荒茉诖蟊P股進(jìn)行配置，這時(shí)就難超越大盤獲得超額收益。
但是，太小的基金也不行，規(guī)模太小，可能就會(huì)出現(xiàn)過(guò)度資金配置在某個(gè)個(gè)股的現(xiàn)象，雞蛋放進(jìn)一個(gè)籃子里，業(yè)績(jī)波動(dòng)性當(dāng)然會(huì)加大。
總之，在這個(gè)問(wèn)題上，還是取中庸之道比較好。
理念的誤區(qū)：基金提供的是理財(cái)服務(wù)，還是發(fā)財(cái)服務(wù)？是需要冒大風(fēng)險(xiǎn)，還是首先要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？是投資，還是投機(jī)？
需要明確的是，基金的確是一種理財(cái)服務(wù)，而假若你將其簡(jiǎn)單地看作是發(fā)財(cái)之道，勢(shì)必會(huì)有一些錯(cuò)誤做法。
最常見(jiàn)的是認(rèn)為開(kāi)放式基金具有“投機(jī)”價(jià)值。
由于開(kāi)放式基金凈值一般隨著股市的變化而變化。所以，許多人片面地認(rèn)為買基金和股票一樣，高拋低吸才能賺更多的錢。
其實(shí)，基金凈值雖然與股市密切相關(guān)，但股市“投機(jī)”的理念卻不適合開(kāi)放式基金。打一個(gè)簡(jiǎn)單的比方，股票像商品，其價(jià)格受市場(chǎng)供求的影響而波動(dòng)；而基金是貨幣，其價(jià)格由其價(jià)值決定，與市場(chǎng)供求沒(méi)有關(guān)系，也就是說(shuō)開(kāi)放式基金不具備投機(jī)性。基金投資的前提是控制好風(fēng)險(xiǎn)，因此，投資者要有一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間的投資計(jì)劃，才能獲得理想的回報(bào)。
第二種是一些投資者把基金當(dāng)作股票，進(jìn)行短期過(guò)度頻繁炒作。
實(shí)際上，基金是一種長(zhǎng)期參與的投資品種，不宜頻繁買賣。
以2006年為例，基金投資者最多只有一次進(jìn)出的時(shí)機(jī)，其中的差價(jià)也并不突出，多數(shù)人很難把握到，實(shí)際上只有那些一直持有股票基金的投資者才是今年最大的贏家。
這里有一點(diǎn)需要特別說(shuō)明，買賣基金的手續(xù)費(fèi)比炒股高出很多。
一般來(lái)講，前端式收費(fèi)的基金，初期申購(gòu)費(fèi)是1.5%，后期的贖回費(fèi)是隨著持有時(shí)間的增長(zhǎng)而遞減的。很多基金公司的規(guī)定是這樣：一年內(nèi)贖回的基金，費(fèi)用是0.5%；一年以上，兩年以內(nèi)贖回，費(fèi)用是0.25%；只有持有兩年以上的基金，贖回費(fèi)用才是零。
而一般來(lái)說(shuō)，通過(guò)電話委托交易的股票，手續(xù)費(fèi)加上印花稅為0.5%，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)操作時(shí)，費(fèi)用更加低廉，僅為0.3%。
由此看來(lái)，開(kāi)放式基金不應(yīng)頻繁地申購(gòu)、贖回，必須用投資的理念來(lái)操作。
第三種是認(rèn)為保本基金能完全保本。許多投資者購(gòu)買保本基金是沖著“保本”兩個(gè)字，認(rèn)為購(gòu)買這種基金能保證投資本錢的絕對(duì)安全。
但多數(shù)保本基金的定義是“投資者在發(fā)行期內(nèi)購(gòu)買，持有3年期滿后，可以獲得100%的本金安全保證”。也就是說(shuō)，三年之內(nèi)投資者如果需要用錢，照樣要承擔(dān)基金漲跌的風(fēng)險(xiǎn)和贖回手續(xù)費(fèi)。
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