“中國(guó)的住房公積金貸款主要是使收入較高的家庭受益，他們只是城鎮(zhèn)人口的一小部分”——世界銀行關(guān)于中國(guó)住房公積金制度的結(jié)論正在逐步得到驗(yàn)證。住房公積金制度研究專家、上海住房公積金管理中心副研究員叢誠(chéng)日前告訴記者，如果住房公積金沒(méi)有建立起相對(duì)獨(dú)立的利率規(guī)則，這種狀況將難以改變。
他認(rèn)為，住房公積金應(yīng)放棄“低存低貸”規(guī)則，并且其利率調(diào)整應(yīng)盡快與央行的貨幣政策脫鉤。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是進(jìn)一步提高公積金存款利率；央行再次加息時(shí)，公積金貸款利率不再簡(jiǎn)單地跟著上浮。
叢誠(chéng)說(shuō)，如果住房公積金貸款利率繼續(xù)與商業(yè)銀行貸款利率同步、同向變化，公積金貸款人的負(fù)擔(dān)將越來(lái)越重。這不符合住房公積金制度作為住房保障制度和政策性住房金融制度的特征和要求。
只能使少數(shù)高收入家庭獲益？
經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，住房公積金制度現(xiàn)已成為我國(guó)城鎮(zhèn)職工普遍參加的、成為勞動(dòng)工資組成部分的一項(xiàng)政策性住房?jī)?chǔ)蓄制度。數(shù)據(jù)顯示，截至2006年年底，全國(guó)有逾600萬(wàn)職工家庭辦理了住房公積金貸款并處于還款狀態(tài)，全國(guó)住房公積金貸款余額3800億元。
但現(xiàn)有公積金制度存在很多不公平的地方。
世界銀行去年年底發(fā)布的當(dāng)年第三季度《中國(guó)經(jīng)濟(jì)季報(bào)》說(shuō)，只有45%的住房公積金被用來(lái)發(fā)放住房貸款，而且只有17%的繳費(fèi)者獲得了公積金貸款。中國(guó)的住房公積金貸款主要使少數(shù)收入較高的家庭受益。
國(guó)家審計(jì)署6月27日發(fā)布的審計(jì)報(bào)告，印證了世行的觀點(diǎn)。
這份審計(jì)報(bào)告對(duì)4個(gè)直轄市和41個(gè)大中城市的住房公積金進(jìn)行了審計(jì)調(diào)查。審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)，中高收入群體從公積金中受益更大，而低收入群體的居住條件卻沒(méi)有因此改善。
32個(gè)城市住房公積金貸款發(fā)放和公積金提取情況顯示，2005年住房公積金個(gè)人貸款的44.9%發(fā)放給了排在繳存額前20%的高收入人員，排在繳存額后20%的低收入人員僅得到3.7%的貸款。
低存低貸引發(fā)不公平現(xiàn)象
叢誠(chéng)介紹，住房公積金制度存在不公平的地方，主要是因?yàn)樵撝贫鹊膬纱筇卣?#8212;—強(qiáng)制繳存和低存低貸規(guī)則不兼容。
自1991年住房公積金制度誕生以來(lái)，公積金利率一直實(shí)行“低存低貸”的規(guī)則。據(jù)介紹，低存低貸的理論依據(jù)是，住房公積金參繳者的存款利息損失，可以通過(guò)貸款利息優(yōu)惠得到擴(kuò)大數(shù)倍的補(bǔ)償。
但由于住房公積金是基于就業(yè)的，大部分非正規(guī)就業(yè)或失業(yè)的中低收入者無(wú)法參加公積金；即使是正式職工，如果所在的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳，他們也不會(huì)完全享受到住房公積金的待遇，因?yàn)檫@樣的企業(yè)無(wú)力支付配套資金。此外，低工資的成員可能經(jīng)過(guò)很多年也無(wú)法積累到足夠的金額支付購(gòu)房款的首付，也沒(méi)有資格從住房公積金得到貸款。
其結(jié)果必然是，多數(shù)無(wú)法獲得公積金貸款的低收入成員只能被迫以低于市場(chǎng)利率的水平進(jìn)行(養(yǎng)老)儲(chǔ)蓄，為能夠獲得按揭貸款的收入較高的家庭提供補(bǔ)貼。借款者所獲得的一定程度的補(bǔ)貼，來(lái)源于支付給公積金賬戶的利率低于市場(chǎng)利率。
目前，我國(guó)在進(jìn)行住房公積金利率確定時(shí)，除了存款利率盯住三個(gè)月整存整取利率以外，貸款利率沒(méi)有明確的確定規(guī)則。住房公積金利率確定，總體上是作為利率政策的一部分，由中國(guó)人民銀行單方面確定。
叢誠(chéng)介紹，低存低貸規(guī)則至少有以下幾個(gè)弊端：首先，不管是否貸款，由于低息，住房公積金積累始終面臨嚴(yán)重貶值風(fēng)險(xiǎn)，儲(chǔ)存時(shí)間越長(zhǎng)，實(shí)際的購(gòu)買力損失越大；其次，住房公積金資金無(wú)法與外部市場(chǎng)資金進(jìn)行融通拆借，只能采取一種封閉性的資金運(yùn)作機(jī)制，封閉性進(jìn)一步導(dǎo)致資金短缺和盈余的交替出現(xiàn)，公積金資金使用效能大打折扣。當(dāng)前，我國(guó)住房公積金體系的住房融資率僅在60%左右。
怎么改？
叢誠(chéng)說(shuō)，將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的調(diào)整與整體利率水平調(diào)整同步進(jìn)行，無(wú)可厚非，因?yàn)樯虡I(yè)性住房貸款構(gòu)成銀行信貸的重要組成部分，但央行在公布調(diào)整利率政策時(shí)，總是把住房公積金貸款利率一起進(jìn)行調(diào)整，不符合住房公積金制度作為住房保障制度和政策性住房金融制度的特征和要求。
他說(shuō)，作為一項(xiàng)制度性和帶有保障性的住房公積金貸款，其利率跟隨市場(chǎng)起伏波動(dòng)，非常不利于廣大公積金繳存職工對(duì)房貸利息支出產(chǎn)生穩(wěn)定的預(yù)期。盡管公積金貸款利率略低于商業(yè)貸款，但由于利率規(guī)則的缺失，從利率波動(dòng)的角度，公積金貸款利率風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行房貸無(wú)異，這背離了住房公積金作為政策性住房金融制度的初衷。
叢誠(chéng)建議，住房公積金存貸利率規(guī)則應(yīng)向社會(huì)公開(kāi)，以利于繳存者產(chǎn)生理性預(yù)期；在住房公積金制度強(qiáng)制性繳存不變的前提下，放棄低存低貸政策，采取市場(chǎng)化利率政策取向。
他認(rèn)為，公積金存款一般是長(zhǎng)期存款，其利率水平也應(yīng)反映市場(chǎng)價(jià)格，至少應(yīng)由目前的三個(gè)月整存整取利率提高到一年期存款利率甚至更高；貸款利率則可以繼續(xù)比商業(yè)銀行貸款利率低一些。
根據(jù)1996年發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)住房公積金管理的意見(jiàn)》確定的貸款規(guī)則，住房公積金貸款在低存款利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定，存貸利差固定。該規(guī)則已不再執(zhí)行，這是從1999年9月中國(guó)人民銀行調(diào)整利率時(shí)直接公布住房公積金貸款利率開(kāi)始的。
“固定利差的做法應(yīng)該恢復(fù)。”叢誠(chéng)說(shuō)，目前商業(yè)銀行存貸利差(貸款利率與存款利率的差)達(dá)4個(gè)百分點(diǎn)，公積金利差為2.8個(gè)百分點(diǎn)。把公積金利差壓縮到1.5個(gè)百分點(diǎn)，完全可以正常運(yùn)作。這樣一方面可以大幅度提高公積金存款利率，另一方面又可以繼續(xù)降低貸款利率。
他解釋說(shuō)，商業(yè)銀行需要贏利，所以其利差需要較大。而公積金委托銀行管理，經(jīng)營(yíng)成本要低很多，再加上公積金不盈不虧的原則，1.5個(gè)百分點(diǎn)的利差收入，足以用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備和補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)成本。
“提高公積金存款利率后，雖然仍無(wú)法解決世行提出的‘主要使高收入家庭受益’的問(wèn)題，但無(wú)法獲取貸款的家庭至少不會(huì)再有什么損失了�！眳舱\(chéng)說(shuō)。(郭永剛)
