中新網(wǎng)3月29日電 中國人民銀行行長周小川日前接受《人民日報(bào)》專訪時(shí)指出，央行調(diào)整個(gè)人住房信貸政策首先是為了引導(dǎo)消費(fèi)者對未來的資金價(jià)格產(chǎn)生一個(gè)合理的預(yù)期，更重要的是對銀行的提示。他還表示，下一步，如果基準(zhǔn)利率有必要進(jìn)行調(diào)整，其調(diào)控作用也同樣作用于房地產(chǎn)價(jià)格。
周小川指出，房地產(chǎn)價(jià)格上升偏快，如不加以調(diào)控是有風(fēng)險(xiǎn)的，對未來要購房、租房的廣大居民也將有損害。同時(shí)，房價(jià)涉及多項(xiàng)政策，是難以用一種政策來單獨(dú)調(diào)控的。貨幣政策是一種總量政策，不可能將各方利益都平衡到最好的位置上，總是有得有失、有利有弊的。
央行出臺這項(xiàng)政策，首先是為了引導(dǎo)消費(fèi)者對未來的資金價(jià)格產(chǎn)生一個(gè)合理的預(yù)期。現(xiàn)行個(gè)人住房貸款是一種中長期貸款，其利率是按年度調(diào)整的浮動(dòng)利率，是隨著經(jīng)濟(jì)形勢的變化而變化的，不是固定不變的。不能認(rèn)為不管未來房價(jià)走勢如何、物價(jià)走勢如何，房貸利率總應(yīng)是低利率。過去，我們把個(gè)人住房貸款利率叫“優(yōu)惠利率”，這個(gè)詞容易給人一個(gè)誤解，就是不管經(jīng)濟(jì)形勢怎么變化，房貸利率總是“優(yōu)惠”的�？梢杂^察到，有些人對未來風(fēng)險(xiǎn)的判斷有所不足，比如，其房價(jià)與收入之比是偏高的，也就是說還貸負(fù)擔(dān)重、時(shí)間長；還有一些消費(fèi)者買的房子面積比較大、檔次比較高，投入比較大。這些，都需要消費(fèi)者對未來利率變化可能產(chǎn)生的支出負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識、考慮。房貸利率的微調(diào)是對消費(fèi)者的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)提示。
更重要的是對銀行的提示。中國的房改是上個(gè)世紀(jì)末啟動(dòng)，并在近年基本完成的。房貸對很多銀行來說都是新業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)的貸款相比，它是一個(gè)好的成分，所以銀行發(fā)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性很高。但也要清醒地看到，中國的房貸業(yè)務(wù)沒有經(jīng)過兩方面的考驗(yàn)：一是業(yè)務(wù)開展時(shí)間的考驗(yàn)，中國的房貸業(yè)務(wù)開展沒幾年，所積累的數(shù)據(jù)尚不足以看出中長期的違約率水平；二是經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)處于興旺周期，但市場經(jīng)濟(jì)是有景氣變化的，當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行調(diào)整期時(shí)，很可能違約率就會(huì)上升。因此，不能對目前房貸業(yè)務(wù)的狀況過于樂觀，甚至放松貸款審查和管理。央行調(diào)整房貸政策，為的是提醒商業(yè)銀行要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，要在深入研究和估計(jì)存款成本、費(fèi)用成本、中長期違約率等基礎(chǔ)上，拿出自己發(fā)展房貸業(yè)務(wù)的判斷來。
此外，目前全國的房地產(chǎn)價(jià)格很不平衡。大多數(shù)城市的房價(jià)在上升，其中有一些城市上升偏快，還有一些城市上升過快，無法用一個(gè)全國統(tǒng)一的政策來調(diào)控。所以，這次房貸利率調(diào)整，體現(xiàn)了“區(qū)別對待”、不搞“一刀切”的原則，賦予商業(yè)銀行、各地銀行公會(huì)自行定價(jià)的靈活性。我們鼓勵(lì)商業(yè)銀行根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，結(jié)合央行的“窗口指導(dǎo)”、銀行公會(huì)的自律機(jī)制和監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等，來決定是否需要對當(dāng)?shù)胤抠J的最低首付款比例進(jìn)行調(diào)節(jié)。
周小川指出，從國際上的經(jīng)驗(yàn)來看，主要還是依靠基準(zhǔn)利率政策(各國名稱不盡一致)來對房地產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響。但在本次房貸政策調(diào)整之后，除了公積金貸款仍體現(xiàn)大致等量的利率優(yōu)惠外，商業(yè)性房貸利率和同期貸款利率已經(jīng)一致。下一步，如果基準(zhǔn)利率有必要進(jìn)行調(diào)整，其調(diào)控作用也同樣作用于房地產(chǎn)價(jià)格。
利率政策針對的目標(biāo)比較多，包括經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)、消費(fèi)品和生產(chǎn)者價(jià)格、資產(chǎn)價(jià)格等，房地產(chǎn)價(jià)格只是資產(chǎn)價(jià)格的一部分。如果其中的大多數(shù)指標(biāo)都有一致的動(dòng)向，我們當(dāng)然會(huì)通過利率政策來調(diào)控。但有時(shí)這些指標(biāo)顯示出一種矛盾的狀態(tài)，有的指標(biāo)往上，有的指標(biāo)往下，究竟以哪個(gè)指標(biāo)為主來判斷形勢和運(yùn)用利率政策，還不是一個(gè)簡單的問題。
